9 февраля разработчики Aave запустили собственный стейблкоин GHO в тестовой сети блокчейна Ethereum для финальной стадии испытаний перед его выходом на рынок. «Основная задумка стейблкоинов была в предоставлении возможности вести что такое стейблкоины понятную и предсказуемую инвестиционную стратегию на децентрализованном рынке криптовалют. Но на фоне стагнации крипторынка вперед вышла второстепенная функция стейблкоинов — транспортная. Для определенной группы пользователей она зачастую становится и единственной», — делится наблюдениями Зуборев. В четверг, 9 февраля компания отчиталась о прибыли в размере более $700 млн за IV квартал 2022 года, также подтвердив, что ее резервы в долларовом эквиваленте с избытком покрывают объем выпущенных стейблкоинов. Такой способ заработка похож на пассивный доход от банковского вклада.
Paxos запускает корпоративное решение для платежей в стейблкоинах
При использовании стейблкоина нужно всегда обращать внимание на то, чем он обеспечен, и пользоваться им в короткий период для конкретного платежа, советует Боташев. Также он рекомендует отдавать приоритет децентрализованным проектам. Если эмитент стейблкоина зарегистрирован, например, на Сейшелах, это не значит, что власти США не могут попросить его заблокировать пользователя, говорит Джуринский. Tether, например, зарегистрирован в Гонконге, но они, безусловно, выполняют все решения Управления по контролю за иностранными активами (OFAC), поскольку работают с долларом, уверен он. Волатильность — главная проблема тех, кто рассматривает криптовалюты как валюту, а не как инвестиции. За прошлый год стоимость биткоина более пяти раз опускалась ниже $ и более пяти раз поднималась выше $60 000, согласно данным CoinMarketCap.
DAI: децентрализованный стейбл с централизованным обеспечением
У эмитентов есть проспект эмиссии, в котором сказано, куда они могут вкладывать деньги, но он довольно широк и не детализирован. Так, у Tether около 60% обеспечения составляют корпоративные облигации, и у участников рынка возникают вопросы к тому, о каких именно бумагах идет речь. В августе прошлого года эмитент-консорциум (куда входят Circle и Coinbase) валюты USDC признался, что стейблкоин «больше года» был обеспечен безрисковыми активами только на 61%. ● Стейблкоины, обеспеченные драгоценными металлами, используют золото и другие драгоценные металлы для поддержания своей стоимости.
В чем разница между альткоинами или Биткоином и стейблкоинами
Вместо цены в 1 доллар она очень стремительно опустилась до 1 цента. Те, кто держал деньги в этой стабильной монете, теряли все свои сбережения, если не успевали вывести их в начале паники. Вместе с UST упала и монета LUNA, которая работала в этой же сети.
В чем разница между стейблкоинами
Непосредственно для регулирования привязки используется понятие CR(collateral ratio). Этот показатель, который напрямую коррелирует с рыночной стоимостью стейблкоина. Железное правило FRAX заключается в том, что 1 FRAX всегда можно создать или обменять на 1 доллар. Это одно из ключевых отличий от других стейблкоинов, что позволяет арбитражерам выравнивать стейблкоин на всем остальном рынке. Механика с “купонами” требует реализации дополнительного токена, который позволит изолировать основной стейблкоин от динамики рынка.
Министр цифровой трансформации Украины попросил Tether прекратить вести дела с гражданами России в посте в Twitter, адресованном высокопоставленному техническому директору оператора стейблкоина Паоло Ардоино. Но,Stablecoin Tether игнорировал просьбу Украины прекратить использование России. Мир увидел большие преимущества стабильных активов в период украино-российского конфликта. Стейблкоины возникли как способ для криптовалютных трейдеров избежать постоянной конвертации фиатных денег. По мере того, как их полезность становилась очевидной, их применение росло.
Кто-то продал UST на несколько сотен миллионов долларов, ликвидность упала, и это привело к тому, что стейблкоин просто отвязался от доллара. Эту привязку восстановить не удалось, далее началась сильная нагрузка на сеть из-за большого числа транзакций. Вывод ликвидности стал максимальным, и в итоге произошло обесценивание на 99%. Вместе с этим разные стейблокоины работают в своем блокчейне, имеют свои комиссии, время перевода и другие факторы, влияющие на обмен или хранение.
Кроме того, они часто поддерживаются несколькими криптовалютами для распределения риска. На рынке криптовалют существует довольно много стейблкоинов, которые, в зависимости от типа обеспечения, обычно делят на четыре вида. У каждого вида свой принцип работы, а также преимущества и недостатки. Самый известный пример — платформа Tether, выпустившая монеты на базе долларов (USDT), евро (EURT) и китайского юаня (CNYT). Летом 2020 года капитализация USDT превысила 13,5 млрд долларов, что позволило ей стать третьей монетой по капитализации в мире.
После того, как вы выберете платформу и технологии, которые хотите использовать для разработки стейблкоинов; вам нужно перейти к следующему этапу, на котором вы должны рассмотреть вопрос о поддержании ликвидности. Изначально Ethereum был единственной платформой для создания стейблкоинов, но это уже не тот случай. В 2016 году на рынке было около 11 стейблкоинов, а в 2017 году было добавлено еще 10. Но сегодня существует более 70 стейблкоинов, а 140 находятся в разработке. Трейдеры используют стейблкоины, когда нужно защититься от волатильности или обналичить прибыль.
● Крипто-обеспеченные стейблкоины обеспечены другими крипто-активами. Поскольку резервный актив может быть нестабильным, стабильные монеты с криптообеспечением имеют избыточное обеспечение, чтобы обеспечить ценность стабильной монеты. Эти активы менее стабильны, чем стейблкоины, обеспеченные фиатом, и рекомендуется следить за тем, как работает базовый криптоактив, стоящий за вашей стабильной монетой. Одной из стабильных монет с криптообеспечением является DAI, которая привязана к доллару США и работает на блокчейне Ethereum.
- Как утверждается на сайте проекта, «…каждый TrueUSD на 100% обеспечен долларами, которые хранятся на счетах в соответствующих депозитариях».
- Вы также предоставляете часть своих средств и получаете проценты.
- Вместе с UST упала и монета LUNA, которая работала в этой же сети.
- Соответственно, чем больше надежных обеспечений, тем стабильнее криптовалюта и надежнее в плане долгосрочного хранения в ней сбережений.
- Этот показатель, который напрямую коррелирует с рыночной стоимостью стейблкоина.
- Получается, что покупательная возможность держателя стейблкоина на базе модели ребейза изменчива на столько на сколько меняется баланс его кошелька.
- Снятие валюты и перевод ее за рубеж были ограничены, сама техническая возможность трансграничных переводов — затруднена.
Каждый держатель пропорционально «участвует» в каждом изменении предложения. Такая привязка работает, потому что контролируя объем стейблкоина в обращении, можно влиять на стоимость стейблкоина, основываясь на простой инфляционной/дефляционной экономической теории. На случай если рыночная стоимость обеспечения упадет, в протоколе MakerDao предусмотрен механизм ликвидации. Это автоматическое выставление займа пользователя, на аукцион по продаже залога для аннулирования долга пользователя. В первой версии протокола это был английский аукцион, во второй – голландский. Вдохновленный учебным курсом по стейблкоину от Патрика Коллинса(разработчик из Chainlink) я бы хотел сгруппировать стейблкоины по предложенным им категориям со своими дополнениями.
Чтобы разработать всю инфраструктуру стейблкоина, вам понадобятся внешние и внутренние компоненты. Чтобы ваш токен соответствовал требованиям, вы можете интегрировать сторонние API AML / KYC, которые помогут вам подключить надежных и аутентичных пользователей. Исправьте проблемы, которые могли возникнуть на этапе тестирования.
Как только записи о хранении данных с метками времени записываются в блокчейн, смарт-контракты запускаются для получения токенов монетного двора. Выпущенные токены добавляются в кошелек вашей организации и могут быть выданы пользователям. Как упоминалось выше, есть две важные категории стейблкоинов, то есть стейблкоины с обеспечением и без обеспечения. Финансовая мощь стейблкоинов без обеспечения зависит не от центральной организации, а от формулы, основанной на спросе-предложении. Basis – один из примеров алгоритмических стейблкоинов, которые привлекли 133 миллиона долларов от Bain Capital Ventures, Polychain Capital и GV и приобрели большую популярность. Стейблкоины занимают 11% от рынка криптовалюты, согласно Investing.com.
В результате они не контролируются и не могут быть изменены одной стороной. Часто есть одна организация, которая контролирует и управляет стейблкоином с транзакциями и сделками вне сети. Возьмем, к примеру, USDT, наиболее широко торгуемый стейблкоин на рынке. На самом деле USDT контролируется компанией под названием Tether, которая действует так же, как и любая другая компания, стремящаяся к максимизации прибыли, в своих интересах. Tether контролирует как предложение, так и скорость распределения USDT и не отвечает посторонним за то, как они хотят манипулировать рыночным предложением. Быть централизованно поддерживаемым активом противоречит природе технологии блокчейна, хотя и не технически.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.